Навеяно постом про Forex. Конкретно, об отличиях реальной игры на свои деньги от тренировок на демо-счете. Был выдвинут тезис, что главная разница — психология. Я постараюсь показать, как это работает.

Существует понятие: «Принятие решений в условиях неполной информации». Для его расшифровки следует разъяснить, что принятия решений в условиях полной информации вообще не существует. Это тот случай, где вопрос полностью содержит в себе ответ или ответ существует лишь единственный, и он известен. Например, «Какого цвета эта черная кошка?»

Допустим, вам сию секунду понадобился револьвер. Если вы всегда его храните в нижнем ящике стола, то и проблемы, которой следует найти решение, не существует. А если он в одном из трех ящиков, а дверь уже ломают? Вам придется судорожно открывать тот, в каком он, по вашему мнению, лежит скорее всего.

Итак, в практической жизни мы всегда имеем дело с принятием решений в условиях неполной информации. И тем труднее решать, чем меньше информации имеется. (Хорошо хоть, револьвер действительно был в столе.) С этим связана сложность всякой управленческой деятельности. Чем больше и сложнее комплекс в управлении, тем больше доподлинно неизвестных факторов.

И принимаются решения на основе оценки вероятностей. Вы хотели приобрести к ужину омара и кьянти. Магазины «Манька» и «Людка» находятся в противоположных сторонах. Первый вдвое ближе, но омары там могут быть с вероятностью в 50%. Если постигнет неудача, то придется еще долго тащиться на маршрутке в «Людку» за омаром. Может, лучше сразу туда? Сложное решение вам предстоит.

А если еще в «Маньке» кьянти на 80 рублей дешевле? Вопрос усложняется. И вы складываете рубли с минутами, скрипите шариками. Вы оцениваете выгоду и риск. В данном случае это одно и тоже. Выгода сэкономить равна риску переплатить. Выгода успеть побыстрее равна риску задержаться. И у того и другого есть свои вероятности.

Теперь вы торгуете на бирже. И имеете дело всё с теми же вероятностями событий. (Напоминаю, ситуаций для принятия решений, когда у вас есть полная информация, не существует.) Приступим к оценке!

Для оценки вы применяете какой-либо доступный вам метод. Или пресловутый технический анализ. Или вам вчера в синагоге приятель Моня подбросил ценный инсайд из «Креди Лионэ». Или у вас чуйка! Вы оцениваете вероятность роста курса в 80%, а падения курса — в 20%. В обоих случаях на 5 пунктов, для простоты. (Я снова повторю, ситуаций, где вероятность стопроцентная не бывает.)

Как нужно поступить, если вы хотели бы минимизировать риск? Вам бы следовало вложить 20 тургиков на повышение, а 80 тугриков — на понижение. Тогда при правильной оценке вероятностей на дистанции выйдете в «ноль». Но вы не станете так поступать, это бессмысленно.

Теперь чуть приблизим ситуацию к реальности. На рынке примерно все имеют примерно одинаковую информацию. И будут ожидать того же. И они создадут такое влияние, что на менее вероятном падении вы получите примерно в четыре раза больше, чем на более вероятном повышении. Но вероятность потерять в четыре раза больше. То на то. Однако же, произойдёт что-то одно. Вы изберёте что-то одно.

Конечный успех на дистанции зависит от того, насколько ваша оценка вероятностей оказывается лучше, чем у других участников. Хотя бы на четверть процента точнее, хотя бы на одну десятую. То есть, она обязана иметь некий субъективный элемент, строго объективно оценка у всех одинакова.

И тут математика заканчивается, и начинается психология. В оценке вероятностей нет вашей личности. Среди всех факторов ее нет. Но именно ваша личность принимает одну из условно объективных вероятностей за 100% и ставит на неё. Это математика знает, что ваши шансы только 80%. Для психологии это 100%. Но это еще не оценка, это просто решение из взаимоисключающих вариантов.

Вы сыграли удачно, затем еще раз и еще. Всякий раз у вас в голове взметался флажок «Win!», вы ставили себе отличную оценку. За верный выбор, за качество вашей оценки вероятностей.

И вы повышали оценку вероятности того, что вы правильно оцениваете вероятности. Финита. Вы на двойной оценке. В следующий раз ваша математическая оценка вероятности события окажется неверна, так как на нее влияет психологический фактор. Вам кажется, что вы прекрасно оцениваете, и вам достаточно иметь еще менее полную информацию. И вы начнете проигрывать.

Это, конечно, не связано только с биржой. Там просто адреналина больше, а внешних ограничений (т.е., дополнительных уровней контроля ваших решений) меньше. Поэтому на виток двойной оценки вероятностей там взлетаешь ракетой. В жизни это называется словом «самоуверенность». А внутри работает так же.